Ежемесячный обзор рынка сахара от 5 июня

Выдержки из обзора:

ПОСЕВНАЯ КАМПАНИЯ: По данным Минсельхоза России, к началу июня сев сахарной свеклы проведен на площади 930,5 тыс. га, что составляет 98,5% от прогноза и 81,3% от посевов 2019 года на аналогичную дату. В Южном, Центральном и Северо-Кавказском федеральных округах план сева выполнен полностью, в Сибирском и Приволжском федеральных округах — на 94,0% и 89,6% соответственно. Лидерами по севу сахарной свеклы на дату мониторинга стали Краснодарский край (173,2 тыс. га), Воронежская (115,1 тыс. га), Липецкая (101,7 тыс. га), Тамбовская (94,6 тыс. га), и Курская (88,8 тыс. га) области, на долю которых приходится 61,6% всей засеянной площади.

ПРОИЗВОДСТВО, ОТГРУЗКИ, ОСТАТКИ. По данным Росстата, за первые четыре месяца 2020 года объемы производства белого сахара в России достигли 783,4 тыс. т, тогда как в 2019 и 2018 годах выработка продукции к маю не достигала и полумиллиона тонн. Таким образом, данные текущего года превышают аналогичные показатели 2019 и 2018 годов в 2,4 и 1,6 раза соответственно.

За счет повышенного спроса на продукцию в конце марта — апреле (население запасалось товарами долгосрочного хранения) объемы производства сахара в стране увеличились еще на 93,9 тыс. т, что выше выработки за март в 3,5 раза. Для сравнения: за апрель 2019 года было произведено 74,3 тыс. т сахара, 2018 года — 50,2 тыс. т.

По оценке «Центра Агроаналитики», отгрузки сахара в 2020 году остаются самыми высокими в сравнении с предыдущими годами. Вплоть до мая производители ежемесячно отгружали около полумиллиона тонн белого сахара. Резкий рост поставок продукции был отмечен в марте (591,6 тыс. т) за счет повышенного спроса на сахар (как уже отмечалось ранее) со стороны населения. В апреле ситуация стабилизировалась и вернулась к средним ежемесячным значениям текущего года: было отгружено 457,4 тыс. т. Это выше объемов реализации сахара за апрель 2019 и 2018 годов на 52,2% и 34,9% соответственно.

ЦЕНЫ. На внутреннем рынке в мае формирование цен производителей по большей части зависело от наличия запасов сахара. Предприятия, где имелись небольшие остатки продукции, стремясь быстрее их реализовать и направить средства на пополнение оборотных активов, сбавляли цены ниже средних по округу. Остальные переработчики заняли выжидательную позицию на фоне снижения площади сева сахарной свеклы и, наоборот, увеличили цены. Таким образом, ценовая динамика в регионах в течение месяца была разнонаправленной. В целом в Центральном и Приволжском федеральных округах отпускные цены на сахар увеличились на 4,7% и 1,5% соответственно, в Южном и Сибирском федеральных округах, напротив, цены снизились на 2,5% и 0,1% соответственно.

В среднем по России цены производителей на сахар в мае увеличились на 1,7%, до 24 809 руб./т. Максимальные цены зафиксированы в Сибири и на Северном Кавказе — 26 325 руб./т и 26 000 руб./т соответственно. Минимальные цены на юге — 23 111 руб./т. С начала года цены увеличились во всех федеральных округах (кроме Сибири, где цены стабильны), средний рост по стране составил +24,5%. В сравнении с аналогичным периодом 2019 года текущие цены отстают на 16,4%.

ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ ОБОРОТ. В мае рекорд экспорта российского белого сахара снова обновился и составил 127,9 тыс. т, что на 17,0% выше показателя за апрель (данные за апрель и май приведены без учета торговли со странами ЕАЭС).

В течение месяца значительнее всего увеличились поставки в Узбекистан — до 44,2 тыс. т (+2,8 раза). Также большие объемы продукции были вывезены в Азербайджан (32,3 тыс. т), Туркмению (11,5 тыс. т), Таджикистан (9,4 тыс. т). На долю указанных четырех стран в мае пришлось 76,2% всего российского экспорта белого сахара. Экспорт сахара-сырца, напротив, почти прекратился. В мае было вывезено всего лишь 18,8 т продукции против 23,5 тыс. т в апреле. Это связано с перераспределением поставок в Узбекистан после отмены с апреля пошлин на импортируемый в страну сахар, т. е. поставляемый ранее в Узбекистан сахарсырец сменился на белый сахар.

Наибольший объем сахара в мае вывезен из Краснодарского края: экспортировано 52,8 тыс. т (41,3% российского экспорта). Также значительные объемы продукции поставлялись регионами Черноземья, на долю которых пришлось еще 23,7% экспортированного за месяц сахара: Курской (10,7 тыс. т), Белгородской (10,3 тыс. т) и Липецкой (9,3 тыс. т) областями. Экспорт сахара за 10 месяцев сезона2019/20 превысил 1,1 млн т (рост в 7,5 раза к сезону-2018/19), из них на текущий календарный год приходится более половины вывезенного объема — 0,6 млн т (рост в 13,2 раза к аналогичному периоду 2019 года). По мнению «Центра Агроаналитики», показатели еще увеличатся после учета торговли с ЕАЭС за апрель — май.

В частности, в сезоне-2019/20 (по состоянию на 1 июня, без учета ЕАЭС за апрель — май) из России вывезено 996,2 тыс. т белого сахара (это 88,3% всего экспортированного сахара). Более половины продукции (67,5%, или 672,4 тыс. т) поставлено в четыре страны, а именно: в Узбекистан (199,2 тыс. т), Казахстан (181,5 тыс. т), Азербайджан (164,8 тыс. т) и Таджикистан (126,9 тыс. т). При этом основными импортерами российского сахара-сырца также являются страны СНГ: Узбекистан (97,3 тыс. т) и Казахстан (22,4 тыс. т), доля которых составила 91,0%.

Импорт сахара с марта 2020 года производится в незначительном объеме (менее 1 тыс. т за месяц), ранее ежемесячно ввозилось более 6 тыс. т продукции. Несмотря на это, в мае по сравнению с апрелем объем импорта снизился еще на 38,5% и составил 0,6 тыс. т, из них 0,4 тыс. т — это сахар-сырец, 02 тыс. т — белый сахар (без учета данных о торговле со странами ЕАЭС). Из зарубежных стран сахар в основном ввозится в города федерального значения: за месяц в Санкт-Петербург и Москву поставлено 83,3% импортированного в страну сахара. В целом за сезон-2019/20 (по состоянию на 1 июня) объемы закупок сахара составили 94,9 тыс. т — это ниже данных прошлого сезона на 61,3%. Импорт белого сахара снизился на 62,8%, ввоз сахарасырца незначительно увеличился (+0,6%).

В текущем календарном году в страну ввезено 17,1 тыс. т, что составляет лишь 18,0% всей импортированной в сезоне2019/20 продукции.

МИРОВОЙ РЫНОК САХАРА. Весь май основные мировые биржевые рынки восстанавливались после длительного падения цен на сахар, начавшегося в конце февраля. Триггером для роста цен стало новое соглашение ОПЕК о сокращении добычи нефти с 1 мая. Цены на нефть начали активно расти, а с ними и котировки на товары, в том числе сахар. Цены на сахар-сырец (sugar № 11) на Межконтинентальной бирже (ICE) в США за месяц подросли почти на цент, или на 9,3%: с 10,27 цента за фунт (226,4 долл. США/т) на 6 мая до 11,22 цента за фунт (247,4 долл. США/т) к 2 июня.

Стоимость белого сахара на Лондонской международной бирже финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) увеличилась с 345 долл. США/т до 370 долл. США/т, или на 7,2%. В России на бирже ММВБ-РТС цена на sugr стабильна (небольшой рост на уровне 0,6%) и в пересчете на доллары США составляет 266,4 долл. США/т, рост в пределах 5,0% вызван укреплением курса рубля. На товарной бирже в Чжэнчжоу (ZCE, КНР) котировки на сахар с середины мая продолжают снижаться: -4,6% за месяц.

Дальнейшая динамика цен, по мнению «Центра Агроаналитики», прежде всего будет обусловлена прогнозами урожая сахарной свеклы и тростника в основных сахаропроизводящих странах и последствиями влияния пандемии коронавирусной инфекции на мировую экономику.

В соответствии с отчетом, опубликованным Министерством сельского хозяйства США (USDA) 21 мая, мировое производство сахара в сезоне-2020/21 увеличится на 22 млн т и составит 188 млн т. Это чуть ниже мирового рекорда, зафиксированного в сезоне-2017/18, однако выше среднегодовых мировых объемов выработки сахара. Однако американское аграрное ведомство уверено, что проблем с излишними запасами не будет за счет увеличивающегося экспорта и роста потребления на развивающихся рынках (к примеру, в Индии).

По оценке Международной организации по сахару (ISO), в сезоне-2019/20 производство сахара составит 166,8 млн т (174,5 млн т в сезоне-2018/19) при ожидаемом уровне потребления 176,1 млн т. Это приведет к заметному сокращению запасов после двух высокопродуктивных сезонов.