«Центр Агроаналитики» | 15 октября 2020

Ежемесячный обзор рынка масличных за октябрь

На сайте ФГБУ «Центр Агроаналитики» опубликован ежемесячный обзор рынка масличных за октябрь 2020 г.

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 7 октября 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 26 853 руб./т, соевых бобов — 27 103 руб./т, соевого шрота — 39 117 руб./т. Цена на подсолнечное масло составила 66 282 руб./т, на семена рапса — 27 506 руб./т, на подсолнечный шрот — 14 718 руб./т.

В Сибирском федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (31 000 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (24 200 руб./т).

Семена рапса в Северо-Западном федеральном округе самые дорогие в РФ (31 854 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (21 989 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Южном федеральном округе (73 426 руб./т), самые низкие — в Сибирском (49 809 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Приволжском федеральном округе самая высокая в России (16 919 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Сибирском округе (11 750 руб./т).

Соевый шрот в Сибирском федеральном округе самый дешевый в РФ (31 000 руб./т), на Северном Кавказе он самый дорогой (44 540 руб./т).

В октябре, по оценке «Центра Агроаналитики», основное влияние на внутренние цены окажет поступление на рынок масличных культур урожая 2020 года, а также изменение ожиданий размера нового урожая в России и мире. Улучшение перспектив валового сбора 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку. Кроме того, важными факторами будут динамика курса рубля к доллару и уровень мировых цен.

Минсельхоз России предлагает ввести разрешительный экспорт подсолнечника через биржевую торговлю с марта по август 2021 года: обязательным условием получения разрешения на экспорт должна стать покупка подсолнечника через биржу. Кроме того, Минсельхоз предлагает ввести ряд требований к экспортеру, участвующему в биржевых торгах: у него не должно быть задолженности по налогам, сборам и другим обязательным платежам, он не должен находиться в процессе ликвидации, быть признан банкротом, в отношении него не должно быть открыто конкурсное производство.

Переработчики также смогут участвовать в торгах. Такая процедура при надлежащей реализации может добавить стабильности рынку. В условиях весьма вероятного введения экспортных ограничений в краткосрочной перспективе можно ожидать роста экспортного спроса, что окажет поддержку ценам.

По данным Росстата, посевы масличных культур весеннего учета под урожай 2020 года составили почти 14,32 млн га (на 2,0% меньше окончательной площади сева в прошлом году). Так, подсолнечник посеян на 8,48 млн га (на 1,2% меньше), соя — на 2,83 млн га (на 8,0% меньше), рапс — на 1,49 млн га (на 3,5% меньше).

Темпы уборки подсолнечника и рапса выше прошлогодних, а сои – близки к прошлогоднему уровню. Текущая средняя урожайность рапса выше, чем в прошлом году, подсолнечника и сои — ниже.

По данным Минсельхоза России, рапс к 12 октября убран с 1,35 млн га, или 90,4% посевной площади (1,22 млн га на ту же дату в прошлом году), намолочено почти 2,6 млн т (2,0 млн т) при средней урожайности 19,2 ц/га (15,7 ц/га с сопоставимой площади в 2019 году).

Подсолнечник обмолочен с 6,12 млн га, или 72,2% посевной площади (4,3 млн га в 2019 году), намолочено почти 9,92 млн т (8,76 млн т) при урожайности 16,2 ц/га (18,9 ц/га).

Соя обмолочена с 1,59 млн га, или 56,3% посевной площади (1,66 млн га), намолочено 2,95 млн т (3,07 млн т) при урожайности 18,5 ц/га (18,6 ц/га).

По данным Росстата, к 1 сентября остатки семян подсолнечника в сельскохозяйственных организациях (без малых) снизились по сравнению с прошлогодним уровнем на 10,5%, до 432 тыс. т, прочих масличных — на 26,0%, до 723 тыс. т.

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС России, с 1 сентября по 4 октября наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на рапсовое масло — почти 94,9 тыс. т (-10,5% к уровню прошлого сезона). Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта остаются семена подсолнечника: их поставки за рубеж составили более 54,8 тыс. т (в 10,2 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов достиг почти 86,0 тыс. т (+19,4%). Экспорт семян рапса также заметно вырос — до 59,9 тыс. т (в 2,1 раза больше, чем год назад). Экспорт семян льна пока ниже прошлогоднего уровня — 45,2 тыс. т (-32%).

Меньше, чем в прошлом году, вывезено растительных масел и шротов. Объем экспорта подсолнечного масла снизился до 78,7 тыс. т (-68,7%), соевого масла — до 70,7 тыс. т (-23,8%), подсолнечного шрота — до 48,4 тыс. т (-31,1%), соевого шрота — до 47,1 тыс. т (-31,8%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 218,0 тыс. т (+1,4% к уровню прошлого сезона). Импорт пальмового масла превысил 83,6 тыс. т (-28,8%).

Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область, продукты их переработки затем в основном экспортируются. С начала текущего сезона на Калининградскую область приходится почти 92% российского экспорта соевого шрота и почти 86% — соевого масла.

Основными направлениями экспорта семян масличных культур и растительных масел из России, как и в прошлом сезоне, являются Китай и Турция.

Китай заметно нарастил ввоз растительных масел из РФ, он занимает первое место среди стран — импортеров российского подсолнечного и соевого масел и второе место по импорту рапсового масла. С начала сезона в Китай поставлено 18,8 тыс. т соевого масла (-71,9% к уровню прошлого сезона), 16,1 тыс. т подсолнечного масла (-67,4%) и 19,0 тыс. т рапсового масла (-38,9%).

Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено 80,2 тыс. т соевых бобов из РФ (+39,7% к уровню прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров семян российского рапса и льна, которых туда поставлено соответственно 52,8 тыс. т (в 4,1 раза больше, чем год назад) и 32,8 тыс. т (+47,5%).

Турция вышла на первое место по импорту российского подсолнечника: его отгрузки в эту страну показали взрывной рост, составив 22,2 тыс. т (в 46,2 раза больше, чем годом ранее). Турция также занимает первую строчку среди импортеров российского подсолнечного шрота (16,5 тыс. т, +63,3%) и второе — среди импортеров соевых бобов (3,0 тыс. т, в прошлом году в этот период поставок не было).

Важным направлением российского экспорта остается Индия, которая занимает второе место по поставкам соевого и подсолнечного масел — 16,0 тыс. т (в прошлом году поставок не было) и 10,2 тыс. т (-80,8%) соответственно.

В Норвегию поставлено 46,7 тыс. т рапсового масла (-3,8% к уровню прошлого сезона) — это 49,2% российского экспорта (первое место).

Больше всего соевого шрота поставлено в Германию (12,2 тыс. т, +36,8% к уровню прошлого сезона) и Нидерланды (10,3 тыс. т, -49,2%).

На Италию приходится 30,6% всего российского экспорта подсолнечного шрота — 14,8 тыс. т (-28,7% к показателю прошлого сезона).

Алжир занимает третье место по импорту соевого масла: туда поставлено 15,2 тыс. т этой продукции, или 21,5% всего российского экспорта (в прошлом году в этот период поставок не было).

МИРОВОЙ РЫНОК. 9 октября Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало очередной прогноз мировых балансов сельхозпродукции на 2020/21 год.

Американское агарное ведомство снизило оценку производства масличных в мире по сравнению с сентябрьским прогнозом на 0,6% из-за уменьшения валового сбора сои в США и мирового урожая подсолнечника. Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году вырастет почти на 4,9% к уровню прошлого сезона главным образом благодаря увеличению валовых сборов сои в США и Южной Америке. Прогнозируется, что мировое производство масличных культур достигнет рекордных 605,5 млн т благодаря рекордной посевной площади и увеличению урожайности.

Согласно прогнозу USDA, мировое производство сои в 2020/21 году превысит 368,4 млн т, что на 9,5% (на 31,9 млн т) больше оценки на 2019/20 год. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США придется почти 68% валового сбора и 83% прироста производства сои.

Прогноз валового сбора подсолнечника в мире в 2020/21 году USDA понизило до 51,5 млн т (-6,4%, или -3,5 млн т). В основном это обусловлено снижением прогноза урожая в России (-1,8 млн т, до 13,5 млн т) и на Украине (-1,5 млн т, до 15,0 млн т). Из-за неблагоприятных погодных условий и уменьшения посевной площади американское аграрное ведомство ожидает снижения урожая подсолнечника в Аргентине до 3,7 млн т (-0,27 млн т). В Турции прогнозируется снижение урожая подсолнечника до 1,66 млн т (-0,09 млн т).

Согласно прогнозу USDA, мировое производство рапса в 2020/21 году немного снизится и составит 68,9 млн т (-0,3%, или -0,2 млн т).

Валовой сбор рапса в Канаде прогнозируется на уровне 19,4 млн т (-0,1 млн т к показателю прошлого сезона). В ЕС и Индии урожай останется близким к прошлогоднему — соответственно 17,0 млн т (+0,12 млн т) и 7,65 млн т (-0,05 млн т). Ожидается снижение производства в Китае до 13,2 млн т (-0,3 млн т). На Украине урожай рапса может сократиться до 2,5 млн т (-0,97 млн т). В то же время прогнозируется рост производства рапса в Австралии до 3,3 млн т (+0,97 млн т), в России — до 2,3 млн т (+0,26 млн т).

По прогнозу USDA, мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится почти до 75,2 млн т (+3,0%, или +2,2 млн т).

Американское аграрное ведомство прогнозирует рост мирового потребления пальмового масла до 74,6 млн т (+4,1%, или +3,0 млн т), соевого масла — почти до 59,2 млн т (+4,8%, или +2,7 млн т); снижение потребления подсолнечного масла до 20,1 млн т (-5,7%, или -1,2 млн т), рапсового — до 27,3 млн т (-1,8%, или -0,5 млн т).

На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней прогнозируется рост мирового потребления соевого шрота до 250,5 млн т (+4,0%, или +9,7 млн т). При этом из-за снижения урожая подсолнечника ожидается сокращение потребления подсолнечного шрота до 21,5 млн т (-5,3%, или -1,2 млн т).

В отчетном периоде (с 9 сентября по 9 октября) цены на мировом рынке масличных, шротов и растительных масел заметно укрепились. Поводом для роста мировых цен стало снижение прогнозов валового сбора сои в США и мирового урожая подсолнечника. Росту цен способствует рост спроса. В частности, бразильские фермеры уже продали 53% урожая сои сезона-2020/21, что вдвое превышает типичный уровень продаж на начало октября.

Наиболее значительно выросли мировые цены на соевый шрот и соевые бобы. В том числе биржевая стоимость американских соевых бобов достигла двухлетнего максимума.

Повышающее давление на стоимость соевых бобов оказывает увеличение закупок Китаем для создания резервов на фоне очередного обострения отношений с США. Дополнительный импульс росту цен дала публикация USDA данных о запасах соевых бобов в США на 1 сентября: они снизились к уровню прошлого года на 42% и стали минимальными за пять лет, составив около 14,2 млн т — это значительно ниже ожиданий рынка (на 9%).

Соевые бобы в Аргентине подорожали на 14,4%, в Бразилии — на 13,1%, в США — на 11,7%. Цены на соевый шрот в Аргентине, США и Бразилии увеличились соответственно на 17,3; 17,1 и 15,4%.

Соевое масло подорожало в Бразилии (+13,1%), Аргентине (+7,0%) и США (+4,2%). Цена на канадское рапсовое масло увеличилась на 3,2%. Пальмовое масло подорожало в Малайзии и Индонезии (на 4,4 и 2,4% соответственно).

Из-за установившейся в России и на Украине жаркой и сухой погоды аналитики снижают прогнозы урожая подсолнечника. В частности, Украинская зерновая ассоциация ожидает сокращения валового сбора этой культуры в стране до 12,9 млн т (-3,2 млн т к уровню прошлого года). Украинский подсолнечник в отчетном периоде подорожал на 12,9%, болгарский — на 8,7%. Цены на аргентинское и украинское подсолнечное масло увеличились на 12,5 и 8,2% соответственно.

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов нового урожая за период с 25 сентября по 1 октября оказались выше ожиданий рынка и шестую неделю подряд превысили 2 млн т, составив 2,59 млн т. Продажи соевого шрота и соевого масла нового сезона-2020/21 (в США начинается 1 октября) составили 271,7 и 4,6 тыс. т соответственно.

За неделю с 27 сентября по 4 октября состояние посевов сои в США осталось без изменений, оно намного лучше прошлогоднего: доля посевов в хорошем и отличном состоянии составляет 64% (+11 п. п. к уровню прошлого года). Уборка сои в США идет быстрее обычного: к 4 октября убрано 38% посевной площади (+26 п. п. к уровню прошлого года, +10 п. п. к среднему уровню за пять лет).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,9%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия во время проведения сева в Южном полушарии и возможный новый виток торговой войны между Китаем и США.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).

Запросить более детальное исследование рынка, включающее прогнозы развития, или анализ внешнеэкономической деятельности (подготавливаются на коммерческой основе) можно по тел. +7 (495) 232-68-00 (доб. 2087), e-mail com@spcu.ru либо с помощью формы обратной связи на сайте.