Еженедельный обзор рынка масличных от 24 августа

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного мониторинга Минсельхоза России, средняя цена на подсолнечный шрот с 12 по 19 августа в РФ снизилась на 2,2%. Стоимость соевых бобов осталась без существенных изменений. Семена рапса подорожали на 1,8%, подсолнечника — на 1,7%, а подсолнечное масло — на 0,3%. Для справки: курс рубля к доллару за это время ослабел на 0,4%.

При этом, как отмечают в «Центре Агроаналитики», по сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года средняя цена семян рапса увеличилась на 26,9%, подсолнечника — на 19,1% и соевых бобов — на 9,0% соответственно. Стоимость подсолнечного масла и подсолнечного шрота выросла соответственно на 10,1% и 2,8%.

ОСТАТКИ. По данным Росстата, в июле сельскохозяйственные организации России отгрузили 411 тыс. т масличных культур (-32 тыс. т, или -7,2%, к показателю июля 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 102 тыс. т (-86,9 тыс. т, или -46,1%), отгрузки прочих масличных культур — 310 тыс. т (+55,1 тыс. т, или +21,6%).

В целом за сентябрь — июль 2019/20 года было отгружено более 13,54 млн т семян масличных культур (+2,76 млн т, или +25,5%, к уровню 2018/19 года), в том числе подсолнечника — свыше 8,81 млн т (+1,73 млн т, или +24,3%), прочих семян масличных культур — 4,73 млн т (+1,03 млн т, или +27,8%).

Запасы подсолнечника в июле, по оценке «Центра Агроаналитики», продолжили снижаться. Запасы прочих масличных увеличились за счет рапса нового урожая, которого к 1 августа было намолочено более 544 тыс. т.

К 1 августа запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 559 тыс. т (-127 тыс. т, или -18,5%, к уровню 2019 года). При этом запасы семян подсолнечника снизились на 32,3%, до 132 тыс. т, а запасы прочих масличных — на 13,1%, до 427 тыс. т.

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС России, с 10 по 16 августа из страны экспортировано 34,2 тыс. т подсолнечного масла (на 39,3% меньше среднего уровня за четыре недели). Основными направлениями поставок этой продукции стали Китай (почти 11,0 тыс. т, или 32,0% экспорта за неделю), Турция (6,3 тыс. т, или 18,3%) и Алжир (6,1 тыс. т, или 17,8%).

Из 25,8 тыс. т экспортированной за неделю сои почти 23,9 тыс. т поставлено в Китай.

За тот же период экспортировано 7,0 тыс. т подсолнечного шрота, 4,6 тыс. т рапсового масла, 2,3 тыс. т соевого масла, 2,1 тыс. т соевого шрота и семян рапса.

С начала сезона-2019/20 наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — более 3,39 млн т (+33,3% к уровню прошлого сезона).

Лидером по относительному и абсолютному приросту экспорта c начала сезона, как отмечают в «Центре Агроаналитики», остаются семена подсолнечника: их поставки составили свыше 1,23 млн т (в 3,5 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов превысил 1,2 млн т (+52,4%). Поставки за рубеж семян льна также заметно увеличились — более чем до 507 тыс. т (+20,0%).

Экспортные отгрузки подсолнечного шрота достигли почти 1,97 млн т (+28,8%), рапсового масла — превысили 633 тыс. т (+10,9%), соевого масла — составили около 608 тыс. т (+10,3%), соевого шрота — более 527 тыс. т (+47,1%).

Только объем накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже, чем в сезоне-2018/19, — около 364 тыс. т (-28,8%).

МИРОВОЙ РЫНОК. С 14 по 21 августа укрепление нефтяных котировок (+2,5%) на фоне постепенного восстановления промышленного производства в мире и снижения предложения нефти, как отмечают в «Центре Агроаналитки», оказало поддержку мировым ценам на масло. Росту цен на растительные масла и шроты способствует восстановление спроса на масло по мере выхода мировой экономики из-под действия ограничительных мероприятий, вводимых на фоне пандемии COVID-19.

Фьючерсы на соевые бобы в Чикаго поднялись до семимесячного максимума из-за опасений масштабного ущерба после бури, прошедшей на Среднем Западе США. Повышающее давление на стоимость соевых бобов также оказывает увеличение закупок Китаем для создания резервов на фоне сохраняющегося обострения отношений с США. В отчетном периоде цены на соевые бобы в Аргентине, Бразилии и США увеличились соответственно на 0,5%, 0,5% и 0,3%.

За неделю с 9 по 16 августа состояние посевов сои в США ухудшилось, но остается намного лучше прошлогоднего. Доля посевов в хорошем и отличном состоянии составляет 72% (-2 п. п. к уровню предыдущей недели и +19 п. п. к уровню прошлого года). По результатам масштабного полевого исследования состояния посевов сои в семи основных штатах США, валовой сбор соевых бобов в этой стране в 2020 году ожидается третьим по величине за всю историю и составит 118,7 млн т (120,4 млн т — августовский прогноз USDA, 96,7 млн т в прошлом году).

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,9%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия и возможный новый виток торговой войны между Китаем и США.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).