Еженедельный обзор рынка зерновых от 21 апреля

Выдержки из обзора:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. К 21 апреля яровые зерновые культуры в целом по стране посеяны на 5,1 млн га, или 17,4% прогнозной площади (в 2019 году — 4,3 млн га). Из них яровая пшеница занимает 956 тыс. га, или 7,8% от плана (в 2019 году — 615 тыс. га), яровой ячмень — 2,5 млн га, или 31,3% от плана (2,3 млн га), кукуруза на зерно — 733 тыс. га, или 28,3% (539 тыс. га).

Из 18,3 млн га озимых зерновых культур они подкормлены на 13,9 млн га, или 76,1% площади сева (в 2019 году — 12,8 млн га). За шесть дней торгов (за период c 13 по 21 апреля) из Государственного интервенционного фонда продано уже почти 660 тыс. т зерна, в том числе пшеницы 3-го класса — 276,2 тыс. т, пшеницы 4-го класса — 330,3 тыс. т.

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 9 по 16 апреля 2020 года наблюдалось увеличение экспортных цен на пшеницу 4-го класса (+3,1%) и фуражный ячмень (+1,1%), а также укрепления курса рубля к доллару на 2,8%.

При этом повысились внутренние цены сельскохозяйственных производителей на все основные зерновые культуры, кроме риса: пшеница 4-го класса подорожала в среднем на 2,6%, пшеница 3-го класса — на 1,4%, фуражная пшеница — на 2,6%, кукуруза — на 2,2%, фуражный ячмень — на 0,3%.

ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 10 по 17 апреля 2020 года повысились цены на пшеницу 4-го класса в порту Новороссийск до 15 433 руб./т (+0,4%), в порту Азов — до 14 800 руб./т (+1,4%). Стоимость фуражного ячменя снизилась в порту Новороссийск до 11 700 руб./т (-0,8%), в порту Азов — до 11 500 руб./т (-0,9%).

Цена на кукурузу в порту Азов снизилась до 11 100 руб./т (-0,9%). По оценке «Центра Агроаналитики», по сравнению с соответствующей датой прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цена на пшеницу выросла на 20,1%; в порту Азов — на 14,7%, а на фуражный ячмень — на 2,7%.

ЭКСПОРТ. С 10 апреля по 16 апреля 2020 года экспорт злаков составил 1 101,4 тыс. т (+41,5% к предыдущей неделе и +18,6% к среднему показателю за четыре недели), в том числе пшеницы отгружено за рубеж 824,9 тыс. т (+15,6%; +4,1%), кукурузы — 188,7 тыс. т (в 3,3 раза больше; +83,4%), ячменя — 83,9 тыс. т (в 48,5 раза больше; в 2,9 раза больше). Основными направлениями экспорта стали: Турция (261,7 тыс. т), Марокко (159,9 тыс. т), Саудовская Аравия (130,7 тыс. т), ОАЭ (124,7 тыс. т) и Вьетнам (119,7 тыс. т).

С начала сезона было экспортировано 36,1 млн т зерна, в том числе 29,6 млн т пшеницы (-8,6% к аналогичному периоду прошлого сезона), 3,3 млн т ячменя (-21,2%), 2,9 млн т кукурузы (+31,3%) и 0,3 млн т прочих культур (-54,7%).

Российское зерно в текущем сезоне наиболее активно вывозилось в Турцию (8,2 млн т, что составило 23% от всего объема экспорта), Египет (5,9 млн т, 16%), Бангладеш (2,1 млн т, 6%), Азербайджан (1,3 млн т, 4%) и Саудовскую Аравию (1,3 млн т, 4%).

ОТГРУЗКИ И ЗАПАСЫ. По данным Росстата, мартовские отгрузки зерна сельскохозяйственными организациями России резко выросли по сравнению с прошлогодним уровнем и стали вторыми в истории, уступив только показателю марта 2018 года.

В марте сельхозпроизводители отгрузили 4,48 млн т зерна (+1,53 млн т, или +52,0%, к уровню марта 2019 года). Мартовские отгрузки пшеницы сельскохозяйственными организациями также заметно увеличились к прошлогоднему уровню и также стали вторыми в истории, ступив только показателю марта 2018 года. Было отгружено 2,75 млн т пшеницы (+1,09 млн т, или +65,5%).

Отгрузки кукурузы в марте составили 671 тыс. т (+169 тыс. т, или +33,7%, к прошлому году). В целом за июль — март 2019/20 зернового года был отгружен второй рекордный объем зерна — почти 56,8 млн т (+4,1 млн т, или +7,7%, к уровню 2018/19 зернового года), в том числе пшеницы отгружено свыше 37,7 млн т (+1,2 млн т, или +3,3%), что также является вторым показателем за всю историю, больше было только в сезоне-2017/18.

К 1 апреля 2020 года запасы зерна в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) остались выше прошлогодних, но ниже, чем в 2017– 2018 годах: они составили 13,56 млн т (+0,98 млн т, или +7,8%, к уровню прошлого года). В том числе запасы пшеницы в сельскохозяйственных организациях составили почти 6,17 млн т (+0,2 млн т, или +3,3%), но оказались ниже, чем в 2017– 2018 годах, а кукурузы — почти 2,42 млн т (+0,51 млн т, или +26,7%).

МИРОВОЙ РЫНОК. На прошедшей неделе, по оценке «Центра Агроаналитики»,  цены на мировом рынке зерновых менялись разнонаправлено на фоне неясных перспектив объемов сбора урожая в мире в 2020 году и новостей об изменениях в режиме экспорта зерна из России и Румынии. Так, отмена запрета на экспорт зерна из Румынии сыграла на понижение. И наоборот, заявление Минсельхоза России, что после исчерпания экспортной квоты в 7 млн т экспорт зерна вне ЕАЭС будет остановлен до конца сезона, стало поводом к росту цен на мировых биржах в понедельник, 20 апреля.

Дожди, прошедшие на юге России и Украине, пополнили запасы влаги в почве, что снизило опасения по поводу размера будущего урожая и стало фактором, который способствовал уменьшению биржевых цен на пшеницу. Экспортные цены в США снизились после проигрыша американской пшеницы на последнем египетском тендере GASC. Цена американской пшеницы на базисе FOB была самой низкой на тендере, но с учетом фрахта оказалась выше стоимости французской и российской пшеницы.

ПРОГНОЗЫ. Несмотря на резкое повышение спроса с середины марта, на мировом рынке, по мнению «Центра Агроаналитики», по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна. Низкие темпы роста мировой экономики продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы. В частности, МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%. В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19.

Влияние этого фактора на мировую торговлю зерном продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Однако сформировать тенденцию к росту цен весной может ухудшение агрометеорологических условий и (или) снижение посевных площадей под урожай 2020 года в ключевых регионах мира. В частности, ряде стран ЕС и на Украине в связи с дефицитом осадков наблюдается слишком низкое содержание влаги в почве.

Что касается погодных условий в России, они могут оказать существенное влияние на конъюнктуру российского рынка весной и летом. При благоприятных агрометеорологических условия весной урожай озимых зерновых в стране может стать высоким, что приведет к снижению цен в конце весны — начале лета. И наоборот, дефицит осадков в апреле — мае после их недобора за период с октября 2019 по март 2020 года может привести к снижению урожайности, росту внутренних цен и уменьшению привлекательности экспорта. Увеличение запасов зерна в РФ по сравнению с прошлогодними на фоне высоких темпов посевной кампании, введение ограничения экспорта зерна с апреля по июнь нетарифной квотой в размере 7 млн т и проведение товарных интервенций будут тормозить рост внутренних цен на зерно в апреле.